Сегодня утром, в 2.00 по Гринвичу, Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) удивил рынки. РБНЗ не изменил базовую ставку, оставив ее без изменений на уровне 0,25%, как и ожидалось, но что он сделал, так это прекратил дополнительные покупки активов к 23 июля. Этого не ожидали, и влияние на валюту было незамедлительным. Вчера пара NZD/USD испытывала трудности под тяжестью растущего доллара США и упала ниже 0,6920. Последнее изменение политики вернуло его обратно выше 0,7000, причем довольно быстро. Однако более резкая ценовая реакция наблюдалась в паре AUD/NZD. Он упал с отметки 1,0740 до минимума 1,0627, и в момент написания данного обзора он все еще находится не намного выше этого минимума. Этот минимум сейчас находится прямо на области поддержки линии восходящего тренда, но прорыв ниже этого уровня откроет потенциальный тест и возможный прорыв ниже 1,06. Пара AUD/NZD сейчас торгуется на уровне 1,0630.

Вчера внимание рынка привлекли данные по инфляции в США. Сегодня настала очередь Великобритании привлечь к себе внимание. Последние данные по потребительским, розничным и производственным ценам Великобритании (CPI, RPI и PPI) будут опубликованы сегодня в 6 утра по Гринвичу. То есть менее чем через час. Рынки не ожидают таких драматических данных, какие мы видели вчера в США, но было бы неразумно полагать, что данные в Великобритании будут благополучными. Из личного опыта могу сказать, что здесь все еще существуют проблемы с поставками, и это может привести к дальнейшему росту всех трех компонентов. Это еще предстоит увидеть, но текущие ожидания рынка заключаются в том, что ИПЦ в июне покажет более низкий рост. Консенсус-прогноз предполагает рост на 0,2% по сравнению с ростом на 0,6% в мае. В годовом исчислении ожидается очень скромный рост на 2,2%. Предыдущее значение составляло 2,1%. Ожидается, что базовый годовой показатель останется без изменений на уровне 2%. В преддверии этого утром фунт стерлингов снижается по отношению к доллару, но не по отношению к евро. Между тем, пара GBP/USD в настоящее время торгуется на уровне 1,3823. В это время вчера утром он торговался около 1,3890.

После предыдущего обновления и новостей о последних данных по инфляции в США доллар еще немного вырос на фоне роста доходности в США. Пара EUR/USD вновь опустилась ниже отметки 1,18, и похоже, что ей еще есть куда снижаться, особенно если она пробьет предыдущий промежуточный минимум, установленный 7 июля на отметке 1,1782. Золото первоначально выросло на новостях об инфляции, но теперь оно втянулось в мешанину из роста доходности в США и ослабления иены. Поэтому золото отступило после роста до 1817,21. Между тем, фьючерсы на американские акции все в красном цвете после выхода данных, и пока неясно, смогут ли все основные индексы отмахнуться от новостей об инфляции. Это было бы неожиданностью, учитывая то, на каком рекордном уровне мы сейчас находимся. Если им и удастся преодолеть это, то только благодаря тому, что многие на рынках все еще верят, что ФРС будет продолжать игнорировать проблему растущей инфляции, как это и происходит уже некоторое время. Фьючерсы Dow Jones в настоящее время указывают на повторное открытие примерно через 25 минут, на уровне 34,910. Вчера индекс закрылся на отметке 34,996

Только что был опубликован последний показатель инфляции в США - индекс потребительских цен (ИПЦ) за июнь. Ожидалось, что этот показатель покажет скромный рост цен, о чем сообщалось в предыдущем обновлении. До этого последний индекс оптимизма малого бизнеса США NFIB уже помог поднять доллар, поднявшись до неожиданно высокого показателя 102,50 в июне. Это было выше показателя 99,5, зафиксированного в мае. Теперь этот последний и важный показатель инфляции в США шокировал многих аналитиков, поскольку он вырос значительно выше консенсуса, увеличившись на 0,9% за месяц и на 5,4% за год, тогда как ожидалось 4,9%. Базовый показатель базовой ставки также вырос на 0,9%. Это снова привело к росту доллара, а пара EUR/USD упала до минимумов сессии на уровне 1,1806. Эти данные также привели к снижению американских фондовых фьючерсов, но именно доллар сейчас привлекает наибольшее внимание
.

Доллар сегодня не только держится на плаву, но и продвигается вперед. Индекс доллара вырос с минимума предыдущей сессии 92,14 до уровня выше 92,40 в момент подготовки данного обновления. Движение доллара вверх лучше всего демонстрирует падение EUR/USD. Он упал до минимума сессии и в настоящее время находится на уровне 1,1836. Ранее он торговался до отметки 1,1875. Это укрепление доллара происходит в преддверии выхода с нетерпением ожидаемых данных по ИПЦ США. Эти данные будут опубликованы примерно через 40 минут, в 12.30 по Гринвичу, и могут стать ключевым фактором, который определит, будет ли рост доллара устойчивым или нет. Очевидно, что все зависит от уровня инфляции в США, зафиксированного в июне. Текущее ценовое действие в EUR/USD предполагает, что эти данные покажут еще один значительный рост цен в США, но еще есть время, чтобы ценовое действие в EUR/USD отразило что-то в другом направлении. EUR/USD сейчас торгуется на уровне 1.1837

Сегодня в 12.30 по Гринвичу будет опубликовано последнее ежемесячное показание потребительских цен (CPI) в США. Июньский отчет по ИПЦ будет содержать ряд подвижных деталей, многие из которых могут оказать влияние на последующую реакцию рынков США (и более широких рынков). Очевидным риском для фондовых рынков является значительное повышение уровня инфляции сверх того, что ожидается в настоящее время. И наоборот, если произойдет значительное падение цен, это, как правило, поддержит нынешний рекордный рост американских фондовых рынков. Доллар также будет играть важную роль во всем этом, и, конечно, от того, какой рост цен будет наблюдаться, будет зависеть реакция американской валюты. Однако, говоря все это, вероятно, необходимо, чтобы уровень инфляции в США в июне был достаточно высоким, чтобы потенциально заставить ФРС отказаться от своей нынешней позиции. Но даже тогда это сомнительно. В настоящее время ожидается, что рост цен в июне замедлится, и это особенно касается базовых цен (с учетом сезонных колебаний), которые в мае выросли на 0,7%. Рынки ожидают, что в июне рост составит всего 0,4%. Мы добавим больше информации по всем этим вопросам, когда данные будут опубликованы позже сегодня.

Рынок нефти только сейчас получил дополнительную поддержку после выхода последнего отчета по рынку нефти от Международного энергетического агентства (МЭА). Они отмечают рост спроса в июле как залог повышения цен на нефть, если текущий спор между ОАЭ и Саудовской Аравией продолжится. МЭА отмечает, что спрос на нефть в июне вырос на 3,2 млн баррелей в день (БПД), до 96,8 млн БПД, и если этот показатель сохранится в июле, то при сохранении текущего уровня добычи цены могут еще больше вырасти. На этих новостях цена на нефть марки WTI поднялась выше $74, а цена на нефть марки Brent достигла максимума сессии на уровне $75,75, что выше уровня, на котором цена установилась вчера на бирже NYMEX - $75,16.